然而，和田一夫犯了欲速则不达的经营大忌。他不惜负债求发展，给他的“帝国”潜伏下了巨大的危机。由于过度扩张和市场定位不准，危机破壳而出：1994年八佰伴折兵北京；1995年，上海新世纪商厦也陷入严重危机。就这样，一轮一轮的危机像滚雪球似的纷至沓来，八佰伴的经营开始极度恶化，债台高筑，欠下了13亿美元的巨额债务，公司不得不于1997年8月18日宣告破产！而令人意想不到的是和田一夫却在此时接到了世界吉尼斯纪录总部给他颁发的证书——他的破产打破了吉尼斯世界纪录，和田一夫此时真是欲哭无泪。
【如梦初醒】
（1）盲目扩张只是八佰伴破产的皮外伤，其悲剧的起点源于投资过程中的资金失误。
在大量投资过程中，八佰伴公司在新加坡的一个县就投下了十多个店，其中一个分店就投下了200亿日元，而日本本土八佰伴一个月的正常收益才11亿日元!这种投资策略在日本同业中被传为笑柄。此外，八佰伴还投资了多种新型贩卖店，例如家电贩卖店、鳗鱼食品店等。而八佰伴公司的投入资金很多是向银行贷的，还款期接近时，由于资金周转不灵，八佰伴急忙出售店铺，结果价格被杀，以331亿日元的低价出售了16间店铺。