这位花钱大手大脚的老休斯也并非等闲之辈，他还是一位心灵手巧的匠人。他们刚来到休斯敦时，他一心扑在开采石油上，雇用不少工人钻井。这些工人在作业的时候时常碰上坚硬的岩层，导致钻井用的钻头用坏了很多。一直以来老休斯都觉得这种当时各大钻油公司都普遍使用的钻头不够理想，于是他努力地设法改良它。经过了仔细地研究，1908年，老休斯终于发明了一种能够在钻头上自动加油的油钻，当这种钻头快速地钻入数百尺深的地层中时能够自动加油，所以不致在中途夹在石缝内而无法操作。当他完成了这种钻头的初步模型后，便迅速地向当地政府申请取得了专利权。接着，他又和怀特·夏普先生共同创业，合作创立了夏普·休斯工具公司来专门制造这类钻头。但他们所制造的钻头并不出售，而是以每一油井3万美元的价格，将钻头租给需要探油的顾客，等到顾客开采结束后，再由公司收回来租给其他顾主。这种新式的钻头大受钻油公司的欢迎，这让老休斯大赚了一笔，他也成为美国得克萨斯州屈指可数的大富豪之一。当年，他便带着家人搬进了休斯敦市中最气派的一栋宅子里，从此过上了富人的生活。他创办的工具公司也为小休斯日后的事业打下了坚实的基础。