对于一项并购交易来说，估值定价是基础。估值定价涉及估值依据、评估方法以及意向性谈判等多方面的内容，具体介绍如下。
首先是估值依据。根据现行的重大资产重组管理办法，目前可以从两种途径获得标的资产的估值依据，分别是资产评估机构和估值机构。具有证券从业资格的资产评估机构可以出具资产评估结论，估值机构可以出具估值报告。由于前者要遵循资产评估法和相关行业准则，相对来说更容易受到监管部门和市场的认可，因此在市场中占据着主流位置。
其次是评估方法。目前比较常见的评估方法有资产基础法、收益法和市场法三种。因为产业并购交易的绝大多数是营利性资产，所以收益法是运用最多的一种评估方法。此外，市场法也比较常见，可以细分为可比交易法和可比公司法，多运用于成熟市场，在A股市场中的使用率正在逐步提高。
最后是意向性谈判阶段。在这个阶段中，双方大多采用市盈率估值法进行谈判、达成共识，市盈率估值法是市场法的一种。双方交易谈判的内容涉及多个方面，例如上市公司的股价、拟定的发行价格、预测的盈利、所处行业的发展前景、增长率和方案设计等。通过谈判双方达成共识，最后得到作为谈判结果的估值，可见并购交易中的估值并不是单一方作用的结果，而是多方权衡下的综合结果。